Τα «σφαιροδάνεια» της Μαρφίν Εγνατία
Τουλάχιστον αυτό προκύπτει από στοιχεία που περιλαμβάνει η έρευνα της Alvarez & Marsal σε σχέση με την θυγατροποίηση της Μαρφίν Εγνατίας υπό την Λαϊκή Τράπεζα. Αν και η έρευνα δεν εισέρχεται σε βάθος ούτε και καταγράφει τις συνέπειες της θυγατροποίησης από την προοπτική της τράπεζας, εντούτοις περιλαμβάνει κάποια πρώτα σημεία που μπορεί να είναι ενδεικτικά της «ελληνικής κληρονομιάς» της Λαϊκής.
Όπως αναφέρεται στην έκθεση, πριν την οριστικοποίηση της συγχώνευσης, η ΚΤ διενήργησε έρευνα τύπου SREP (Supervisory Review and Evaluation Process), με βάση την οποία, υποχρέωσε την Μαρφίν Λαϊκή να κατακρατήσει επιπλέον κεφάλαια 1.5δις ευρώ σε σχέση με το πορτοφόλιο κρατικών ομολόγων και ακόμα 2.1δις ευρώ σε σχέση με το δανειακό της χαρτοφυλάκιο, το 51% του οποίου βρισκόταν στην Ελλάδα.
Από τον Οκτώβρη του 2008 η ΚΤ επιχείρησε να πραγματοποιήσει επί τόπου έλεγχο στην Μαρφίν Εγνατία, ωστόσο κάτι τέτοιο δεν της επιτράπηκε επειδή ο ελεγκτής της τράπεζας ήταν η Τράπεζα της Ελλάδος.
Ακολούθησε κοινή επιτόπια έρευνα ΚΤ και ΤτΕ τον Μάρτιο του 2009. Κατά την έρευνα εντοπίστηκαν πέντε σημεία που δημιουργούσαν έντονες ανησυχίες:
1. Δάνεια 800εκ. ευρώ παραχωρήθηκαν σε διάφορες οντότητες με σκοπό να επενδύσουν στη MIG. Τα δάνεια αυτά, ήταν δομημένα ως bullet loans, δηλαδή δάνεια που εξοφλούνται στη λήξη (σε κάποιες περιπτώσεις ακόμα και ο τόκος πληρώνεται στη λήξη).
2. Δάνεια που παραχωρήθηκαν στη MIG με ευνοϊκούς όρους (χαμηλό επιτόκιο, μακρά διάρκεια αποπληρωμής και άλλα).
3. Επιδείνωση της κερδοφορίας κατά 68% λόγω χαμηλού περιθωρίου κέρδους και αύξησης των προβλέψεων για μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
4. Ανησυχίες για σύγκρουση συμφέροντος στο Διοικητικό Συμβούλιο
5. Γενική εκτίμηση της Μαρφίν Εγνατίας ως οντότητας υψηλού ρίσκου.
Με βάση τα πιο πάνω, η ΚΤ ζήτηση από την Μαρφίν Λαϊκή να κρατήσει περισσότερο κεφάλαιο αλλά και να αυξήσει τις προβλέψεις για μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Στις 27 Ιανουαρίου, η Κτ ζήτησε από την Τράπεζα της Ελλάδος να την ενημερώσει κατά πόσον είχε κάποιες εποπτικές ανησυχίες σε σχέση με την Μαρφίν Εγνατία, ενόψει και της επικείμενης συγχώνευσης.
Η ΤτΕ ανταποκρίθηκε σημειώνοντας πως βαθμολόγησε την Μαρφίν Εγνατία με 3.25 με βάση το Σύστημα Εκτίμησης Κινδύνου της Τράπεζας (Bank Risk Assessment System) που ήταν χαμηλότερο του μέσου όρου του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Ενημέρωνε επίσης, πως τέσσερις τομείς χρειάζονταν βελτιώσεις:
1. Τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου (ειδικά σε σχέση με τις προβλέψεις ώστε να αποφεύγεται σύγκρουση συμφερόντων αλλά και σε σχέση με την τήρηση σωστών πολιτικών διαχείρισης ρίσκου).
2. Στη συγκέντρωση στην πολιτικές διαχείρισης κινδύνου
3. Στη βιωσιμότητα των κεφαλαίων
4. Στη πολιτική πρόβλεψης πιστωτικού ρίσκου
Σημείωνε επίσης πως ο πιστωτικός κίνδυνος της τράπεζας ήταν ψηλότερος από αυτόν που αναφερόταν στην ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process- Εσωτερική Άσκηση Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας) και πως θα χρειαζόταν επιπλέον κεφάλαια για να μετριάσει τον κίνδυνο.
Μετά από την άσκηση SREP που αφορούσε τους 15 μήνες μέχρι τις 31 Μαρτίου 2011, η ΚΤ απαίτησε από την Μαρφίν Λαϊκή να κρατήσει ακόμα 2.1δις ευρώ κεφάλαια σε σχέση με το συνολικό δανειακό της χαρτοφυλάκιο.
Η έρευνα της Α&Μ αναφέρει πως από τον Ιούνιο του 2009, η ΚΤ ζητούσε μηνιαίες εκθέσεις σε σχέση με τα κρατικά ομόλογα. Η Μαρφίν Λαϊκή κατείχε συνολικά ελληνικά ομόλογα 3δις ευρώ εκ των οποίων τα 2δις ευρώ ήταν εγγεγραμμένα στην Εγνατία και το 1δις ευρώ στην Μαρφίν Λαίκή. Η ΚΤ ζήτησε επιπλέον κεφάλαια 1.5δις ευρώ
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου